Сталь с покрытием
В марте 2013 года состоялась 8-я Международная конференция «Оцинкованный и окрашенный прокат: тенденции производства и потребления — 2013».
В ней приняли участие руководители и специалисты комбинатов и заводов-производителей сталей с покрытиями, металлоторговых компаний и сервисных металлоцентров, занимающихся переработкой и поставками изделий из оцинкованного и окрашенного проката, и другие заинтересованные лица. По итогам конференции многие из участников высказали предложение продолжить совместную работу по стимулированию потребления сталей с покрытиями.
«Залог успеха в борьбе за долю рынка заключается в развитии сегмента премиальной продукции, что значительно выгоднее и перспективнее, чем обезличенный полиэстер и оцинковка без полимерного покрытия», — считает Дмитрий Андреев, коммерческий директор Группы компаний Металл Профиль.
Специалисты также отметили, что собственных мощностей отечественных металлургических комбинатов явно недостаточно. Покрыть существующий дефицит может только импорт, объем которого сегодня составляет примерно половину рынка проката с полимерным покрытием.
По мнению эксперта, высокая зависимость отрасли от импорта негативно сказывается на свойствах продукции и, как следствие, на качестве капитального строительства, в котором сегодня широко используется прокат с полимерным покрытием. Например, согласно данным мониторинга Металл Экспорт Консалтинг, порядка 38% импорта в Россию пришлось в 2012 году на долю китайских производителей, многие из которых поставляют в нашу страну продукцию с ненормированными характеристиками.
Также специалист обозначил и другие наиболее актуальные угрозы для российского рынка стали с полимерным покрытием. Среди них отсутствие ГОСТа, нормирования обязательной толщины металла и нормативного регулирования, определяющего срок службы покрытия; нехватка «брендов» и «гарантий» выпускаемой стали с полимерным покрытием; нежелание российских комбинатов быть гибкими в инновациях и разработках новых видов стали с полимерным покрытием; а также отсутствие «хранилища сертификатов» для проверки компаний-переработчиков на соответствие закупаемой и перепродаваемой стали с полимерным покрытием.

Вверх и вниз
Для того чтобы пролить свет на сложившуюся крайне непростую ситуацию в металлургической отрасли в целом, мы обратились в инвестиционную компанию «Финам» за комментариями.
«Начнем с положительной динамики, которую последние годы стабильно показывает КНР, — рассказывает аналитик рынка ЦБ Красноярского филиала компании «Финам» Дмитрий Казарин. — В 2008–2009 годы внутренний спрос на сталь превышал предложение, поэтому Китай постоянно закупал ее. Начиная с 2011 года рост собственного производства и потребления значительно обогнал спрос, и КНР стала активно импортировать и заполонять другие рынки, в том числе европейский и наш, ведь их сталь ощутимо дешевле».
На Графике 1 хорошо прослеживается данная тенденция. Трендовая линия показывает процентное изменение по отношению к прошедшему периоду, соответственно, голубым цветом отмечены объемы производства. На первом графике мы видим общемировой рост производства стали с 2010 года и по настоящее время после кризиса 2009 года, когда мировое потребление сократилось до 1 млрд тонн. Между 2011 и 2012 годами произошло резкое падение цен и акций предприятий, однако, общий спрос все равно увеличивался благодаря потреблению КНР. Однако второй график исключает импорт КНР, и мы наблюдаем общий мировой спад производства, который начался в прошлом году и продолжается в этом.

Мировое господство
А что происходит в других странах и в России в частности? Дмитрий Казарин комментирует этот вопрос: «Основная проблема, интересующая сейчас металлургов всего мира, это величина интеграции производства. Если привести в пример российскую компанию «ММК» (ОАО «Магнитогорский металлургический комбинат»), то она обеспечена собственным сырьем всего на 30-40% в зависимости от вида (руда, уголь, железный скрап и т. д.) и сильно сэкономила, потому что в 2012 году сырье можно было купить очень дешево. Таким образом, мы наблюдаем, что, когда сырье упало в цене, «ММК», не имея развитого собственного производства, только выиграла от этого. Сейчас эта компания стала первой среди российских предприятий по рентабельности. Раньше лидерами по этому показателю были «Северсталь» и «НЛМК».
Напртив, «НЛМК» (ОАО «Новолипецкий металлургический комбинат») обеспечивается сырьем до 80% за счет собственной добычи и терпит сейчас огромные убытки в связи с тем, что многие предприятия холдинга с падением мировых цен оказались нерентабельными. Таким образом, компании, которые успели сократить вертикальную интеграцию в 2012 году, выигрывают в сложившихся условиях. Тем, кто не смог закрыть свои убыточные заводы, приходится тратить огромные деньги на их поддержание».
По некоторым оценкам, ситуацию на нынешнем рынке еще больше усугубляет тот факт, что в 2008 году цены на руду и продукцию металлопроката достигли пика. Все металлургические компании получили тогда внушительную прибыль и вложили ее в инвестиционные программы на покупку новых заводов, технологических цехов и модернизацию производства.
Сейчас из-за снижения общемирового спроса и падения цен на металлопрокат от таких новых объектов приходится отказываться. В пример можно привести «МКК», которая осенью 2012 года приостановила работу своего турецкого подразделения. К слову, для покупки и запуска этого филиала компания инвестировала средства, практически равные по сумме своему уставному капиталу.

Стабильный рост на фоне падения
«Однако в России складывается интересная ситуация, — говорит Дмитрий. — По итогам 2011–2012 годов металлургическое производство в нашей стране показало стабильный рост, и это на фоне тенденции снижения мировых цен и падения акций предприятий. Причем спрос на продукцию на российском рынке стабильно рос, потребление увеличивалось вместе с ВВП и индексом промышленного роста. Вот такой вот парадокс. А в начале 2013 года появились признаки стагнации и начала замедления; показатели февраля ниже, чем января 2013 и декабря 2012, а это тревожный сигнал для российской экономики».
На Диаграмме 1 показана структура спроса на продукцию металлопроката в России за 2010–2012 годы. Мы видим, что спрос увеличивался в основном за счет потребностей строительного сектора. За 2013 год показатели остались на прежнем уровне с сохранением структуры рынка.
Дмитрий Казарин продолжает: «Завершить предыдущий год с прежними темпами производства смогли предприятия, ориентированные на внутренний российский рынок, поскольку на нем сохраняется прежний спрос на металлопрокат. А экспортноориентированным предприятиям вроде «НМЛК» и «Евраза» пришлось значительно хуже из-за общего снижения потребления в Европе и США.
Сейчас металлургическая промышленность находится на минимальных значениях по своим финансовым показателям и переживает самые тяжелые времена. Но с точки зрения инвестиций сейчас лучший момент для того, чтобы вкладывать капиталы в металлургическую отрасль. Возможно, это удачное время продлится до лета. Цена на сталь никогда не опускалась ниже 500 долл. за тонну, какой она была в 2008 году. Однако сейчас явного экономического кризиса в мире нет, а акции металлургических предприятий упали до уровня 2008 года. Опять парадокс».
На недавней телеконференции ОАО «Распадская», крупнейшего в России угледобывающего предприятия, руководство компании призналось, что прошедший 2012 год был для них очень тяжелым, так как среднерыночная цена на уголь упала до минимума. Однако даже при сохранении этой стоимости на протяжении всего 2013 года предприятие планирует получить прибыль за счет роста добычи, так как ожидает увеличение объемов выплавки руды и соответственно спроса на уголь.

«Ситуация будет меняться»
На просьбу сделать для читателей журнала прогноз рынка стали и стального проката в России на 2013 год, Дмитрий Казарин сослался на текущее экономическое положение: «Без сомнения, ситуация будет меняться, но мы считаем, что невысокими темпами. Металлургия — это цикличная отрасль, при взлете цены на продукцию все добывающие и обрабатывающие предприятия становятся эффективными. Затем на рынке образуется избыток продукта, цена опять падает, и производство консервируется, при этом выживают только самые рентабельные компании».
По словам специалиста при текущей низкой цене и нерентабельности производства в целом рано или поздно начнется нехватка металла. Возможно, это произойдет уже через год-два, и цена снова начнет подниматься. Специалисты также отмечают, что рынок стального проката находится сейчас в худшем положении за последние пять лет, но через год-полтора начнется восстановление оборотов.
Можно сделать ставку на то, что сейчас поменялось руководство Центробанка РФ. Ушел Сергей Игнатьев, который боролся с инфляцией и удерживал ставку рефинансирования на уровне 8% в то время как в мире давно проводится политика «дешевых денег»; например, в США этот показатель составляет 0,25%, в Великобритании 0,5%. Если Центробанк примет решение снижать ставку рефинансирования, а ему это необходимо для ослабления рубля с 30 до 34 руб. за 1 доллар, то все экспортноориентированные предприятия смогут увеличить прибыль.
Такие меры правительству необходимо провести, чтобы разогнать российскую экономику. При текущем курсе доллара и с учетом того, что наша страна зарабатывает на экспорте сырья, оживить экономику без ослабления рубля не получится. «Добавлю, что кризиса в России не ждут, — подводит итог аналитик. — В 2012 году в Европе были огромные проблемы из-за греческих долгов и сложной обстановки в ряде стран ЕС, на нас же это отразилось минимально. Пока сохраняются высокие цены на нефть, рубль остается стабильным, а инфляция прогнозируемой. Цены на сырье определенно не будут падать ближайшие 3-5 лет, во многом из-за популярной политики «печатания денег». Хотя многие реалисты называют эту ситуацию безумной и ожидают скорого краха мировой экономики. Но такая политика ведется в мире уже более ста лет, и никто не заинтересован в мировом коллапсе».

Марина Семеновская.