Роль банков в современной экономической системе переоценить трудно. Банковский кредит — мощный инструмент развития бизнеса. Однако прежде, чем принимать решение о получении кредитов, бизнесменам необходимо тщательно взвесить и просчитать свои возможности в плане возвращения занятых у банка средств. Каким компаниям банки охотнее дают кредиты, а к каким относятся с осторожностью? Каков образ среднестатистического заемщика? Какова наиболее востребованная сумма кредита, и под какой процент ее можно получить? Что выгодней — кредит или лизинг? Брать или не брать кредит вообще? Эти вопросы далеко не праздные как для промышленников и предпринимателей, так и для банковских учреждений.
Ограничения — крупным клиентам
Одной из самых обсуждаемых с начала года стала тема кратного сокращения кредитования российского корпоративного сектора. По статистике, темпы роста корпоративного кредитования снизились с 26% в 2011 году до 12,5% в 2012 году, то есть чуть больше, чем вдвое.
Каковы основные причины такого спада? Отвечая на вопрос, представители томских банков называют три основных фактора: продолжающееся усиление дефицита ликвидности, недостаток банковского капитала и замедление темпов роста производства. Высок кредитный риск, характерный сегодня для корпоративного сегмента (прежде всего, для крупных промышленных предприятий и организаций). Он обусловлен неблагоприятными внешними экономическими факторами, высокой вероятностью дефолта, а значит, возможного невозврата выданных средств. Корпоративный бизнес все чаще не возвращает банкам деньги. Поэтому кредитование данного сегмента осуществляется банками не слишком охотно.
Впрочем, сложившуюся ситуацию эксперты характеризуют как противоречивую. С одной стороны, стоимость кредита для корпоративных заемщиков сегодня достаточно высока как за счет растущей банковской премии за риск, так и за счет определенной нехватки ликвидности и, соответственно, высокой стоимости ресурсов на финансовых рынках. При этом качественных заемщиков на рынке немного. Деньги корпоративному бизнесу с учетом риска банки должны давать задорого, но банковских учреждений на рынке хватает. Благодаря конкурентной борьбе за клиента ставка остается на одном уровне. Поэтому и выгода от кредитования корпоративного сегмента сегодня стремится к низкой отметке, а многие банки переносят внимание на малый бизнес и розницу.
Для чего корпоративные клиенты берут банковские кредиты? По имеющейся информации, примерно половина промышленников указывает в качестве основной цели кредитования необходимость пополнения оборотных средств. Около 10–12% называют основной целью займов инвестиции в обновление существующих производств, примерно четверть — рефинансирование старых займов. Наиболее точно, по мнению аналитиков, характеризует состояние экономической активности то обстоятельство, что инвестиции в создание новых производств требуются только 3% заемщиков.
Понятно, перед банками не стоит задача достичь определенных количественных показателей по кредитованию юридических лиц. Им важны качественные заемщики. Но если рынок корпоративного кредитования продолжит уменьшаться, рост производства может сойти на нет. Это опасение высказывают сегодня банкиры. Достаточно сдержанные ожидания в области кредитования крупных корпоративных заемщиков обусловлены снижением экономической активности во второй половине 2012 году и понижением прогнозных оценок роста ВВП в 2013 году до 3,5%. Риск оправдывает ставка
Конечно, несмотря на объективные сложности, предприятия пользуются банковскими кредитами. В последнее время в этом отношении многим банкам стал интересен малый и средний бизнес. Сколько может запросить предприниматель у банка? Сумма кредита зависит от финансового состояния клиента и наличия у него ссудной задолженности.
На продолжительность срока кредитования влияют цели займа: на срок до двух лет могут быть получены кредиты на пополнение оборотных средств (к примеру, это может быть закуп семян, ГСМ и удобрений в сельском хозяйстве, финансирование текущей деятельности и т. д.), до 8 лет — на пополнение внеоборотных средств (например, приобретение транспорта, нового оборудования).
Процентная ставка зависит от вида кредита, срока кредитования, финансового состояния, вида обеспечения, наличия положительной кредитной истории и деятельности клиента. Каковы составляющие базовой структуры процентной ставки по кредиту? Это стоимость ресурсов для банков (которые покупают или привлекают средства на рынке) плюс себестоимость банковских услуг (внутренние затраты банков) плюс маржа и премия за риск. Если первые три величины постоянные, то премия за риск — переменная часть, она формируется индивидуально в каждом конкретном случае. Получается, ставка на кредит для бизнеса напрямую зависит от степени риска: чем он больше, тем выше ставка. Размер переменной части ставки зависит от цели, срока и размера кредита и наличия залогов.
Популярны кредиты на модернизацию производства малых предприятий и приобретение оборудования. Наукоемкому бизнесу предоставляются кредиты на компенсацию затрат по разработке инновационной продукции, приобретение новых технологий. В зоне внимания и кредитование энергоэффективных предпринимательских проектов.
Безусловно, все разработки, под которые планируется получить кредиты, в полной мере должны соответствовать заявленным целям. Гарантии — залог успеха?
Среднестатистический клиент может рассчитывать на кредит, если его бизнес устойчив и максимально прозрачен для банка: финансисты должны четко понимать структуру денежных потоков, источники погашения кредита. Многие банкиры как одно из важных условий для получения кредитов называют комплексное обслуживание предприятия в банке (оно должно пользоваться РКО, участвовать в зарплатных проектах и пр.), что дает дополнительные возможности для анализа бизнеса. Работать в убыток финансовое учреждение не имеет права.
В прошлом году на уровне государства было принято решение о выделении в 2013 году на субсидирование кредитов, привлекаемых на новые промышленные проекты, 5 млрд руб. Распределять их станут на конкурсной основе, размер каждому заемщику определят сразу на три года, а решение о выделении субсидии будет приниматься до решения банка дать кредит. Таким образом, заемщик сможет сразу объявить в банке, что проценты у него субсидированные, и риски учреждения уменьшаются. Предпочтение при выдаче субсидий будет отдаваться тем, кто запланировал модернизацию производства, а также проектам в станкоинструментальной и легкой промышленности, лесном секторе и др.
Предприниматели, обладающие господдержкой, могут получить кредиты даже при недостаточном объеме имущественного обеспечения. Максимальный объем таких поручительств может составлять более половины от суммы кредита, в некоторых случаях и больше (до 70%). Кредит или лизинг?
Ведение бизнеса невозможно без постоянного обновления активов и расширения основной производственной деятельности. Однако это требует дополнительных капиталовложений, нередко немалых. Так как изъятие солидных сумм из денежного оборота негативно отразится на общем положении дел, все чаще предприниматели вне зависимости от размера бизнеса обращаются к внешним источникам финансирования. При этом если речь идет о покупке или обновлении основных фондов, у бизнесменов есть два варианта займа — лизинг или кредит.
Лизинг — это удобный финансовый инструмент для осуществления долгосрочных инвестиций. Предприятия, которые приобретают имущество в лизинг, инвестируют в расширение или модернизацию производства, не отвлекая при этом собственные финансовые ресурсы. Лизинговые сделки позволяют снизить налоговую нагрузку предприятия, поэтому лизинг используется в основном компаниями, работающими по стандартной схеме налогообложения. Платежи по лизинговым договорам уменьшают налогооблагаемую базу по налогу на прибыль (лизинговые платежи считаются затратами). Ускоренная амортизация предметов лизинга позволяет предприятию, на балансе которого находится предмет лизинга, снижать базу для расчета налога на имущество. Кроме этого, для лизинговой сделки, как правило, не требуется залоговое обеспечение, как в случае с покупкой оборудования в кредит.
Впрочем, эксперты считают: однозначно говорить о том, что лизинг выгоднее, чем кредитование, не стоит. У каждого продукта есть свои плюсы, и они будут неодинаковы для разных компаний, особенно если говорить о сегменте малого и среднего бизнеса. В зависимости от целей одному предпринимателю будет выгодна лизинговая схема покупки того же оборудования, другому — кредитная.
Взять в лизинг можно многое. Для небольшого бизнеса, пожалуй, наиболее актуален такой продукт, как недвижимость в лизинг. Офисные, складские, производственные помещения — все это можно было бы брать в лизинг, переводя затем в свою собственность. Это предложение особенно выгодно малому бизнесу, для которого вопрос арендной платы порой вопрос рентабельности и существования предприятия. Крупный кредит на приобретение недвижимости маленькой компании банк не даст. А в лизинг? Увы, пока немногие банки предлагают в лизинг коммерческую недвижимость. По мнению банкиров, это предложение интересное и перспективное, сделки такого рода есть. Однако их немного. По мнению экспертов, проблема состоит в том, что объект недвижимости можно передавать в лизинг, а вот земельный участок — нет. Безусловно, выработаны оптимальные схемы, и по ним вполне можно работать. Но коммерческая недвижимость в лизинг станет доступнее только после изменений в законодательстве.
По мнению банкиров, лизинговые схемы покупки основных средств большей частью используют крупные корпоративные клиенты. Что касается среднего и малого бизнеса, то здесь степень проникновения услуг подобного рода пока не очень велика. Семь раз отмерить, потом отрезать
Брать или не брать предприятиям кредиты? Аналитики финансовых рынков считают — брать, но с осторожностью, не забывая правило: объем заемных средств не должен превышать половины собственного капитала. Если условие нарушается, финансовая зависимость предприятия от банка превышает допустимый предел. Такой кредит предприниматель вряд ли сможет вернуть, и вынужден будет постоянно платить банку проценты, независимо от фактического финансового результата своей деятельности.
Зачастую ошибки предприятий в кредитовании приводят к угасанию и краху бизнеса. Все начинается с кредита, затем доходит до постепенного увеличения его тела, и дальше — до неизбежного перекредитования. Потом последует кредит на уплату процентов по ранее полученному кредиту... Следующий этап — потеря бизнеса.
Банк не станет заниматься благотворительностью по отношению к своим заемщикам. Из всех способов привлечения средств банковский кредит следует считать крайним вариантом. И, вероятно, наиболее дорогим.
Какие еще варианты могут быть у предпринимателей? Все зависит от целей, под которые привлекаются средства. Это может быть отсрочка платежа поставщику или лизинг, а то и инвестиции. С инвестором придется делить прибыль, однако ему не потребуется выплачивать проценты.
Итак, прежде чем кредитоваться в банке, надо понять следующее. Банковский кредит — это не только отличный финансовый инструмент, но порой и палка о двух концах. При неправильном обращении он может стать источником бессмысленных потерь, а временная помощь, что вполне реально, будет серьезной зависимостью от кредитора. Но выбор, как поступить, принадлежит клиенту. Банк может не дать кредит, однако отговаривать от займа он никого не станет.
Ограничения — крупным клиентам
Одной из самых обсуждаемых с начала года стала тема кратного сокращения кредитования российского корпоративного сектора. По статистике, темпы роста корпоративного кредитования снизились с 26% в 2011 году до 12,5% в 2012 году, то есть чуть больше, чем вдвое.
Каковы основные причины такого спада? Отвечая на вопрос, представители томских банков называют три основных фактора: продолжающееся усиление дефицита ликвидности, недостаток банковского капитала и замедление темпов роста производства. Высок кредитный риск, характерный сегодня для корпоративного сегмента (прежде всего, для крупных промышленных предприятий и организаций). Он обусловлен неблагоприятными внешними экономическими факторами, высокой вероятностью дефолта, а значит, возможного невозврата выданных средств. Корпоративный бизнес все чаще не возвращает банкам деньги. Поэтому кредитование данного сегмента осуществляется банками не слишком охотно.
Впрочем, сложившуюся ситуацию эксперты характеризуют как противоречивую. С одной стороны, стоимость кредита для корпоративных заемщиков сегодня достаточно высока как за счет растущей банковской премии за риск, так и за счет определенной нехватки ликвидности и, соответственно, высокой стоимости ресурсов на финансовых рынках. При этом качественных заемщиков на рынке немного. Деньги корпоративному бизнесу с учетом риска банки должны давать задорого, но банковских учреждений на рынке хватает. Благодаря конкурентной борьбе за клиента ставка остается на одном уровне. Поэтому и выгода от кредитования корпоративного сегмента сегодня стремится к низкой отметке, а многие банки переносят внимание на малый бизнес и розницу.
Для чего корпоративные клиенты берут банковские кредиты? По имеющейся информации, примерно половина промышленников указывает в качестве основной цели кредитования необходимость пополнения оборотных средств. Около 10–12% называют основной целью займов инвестиции в обновление существующих производств, примерно четверть — рефинансирование старых займов. Наиболее точно, по мнению аналитиков, характеризует состояние экономической активности то обстоятельство, что инвестиции в создание новых производств требуются только 3% заемщиков.
Понятно, перед банками не стоит задача достичь определенных количественных показателей по кредитованию юридических лиц. Им важны качественные заемщики. Но если рынок корпоративного кредитования продолжит уменьшаться, рост производства может сойти на нет. Это опасение высказывают сегодня банкиры. Достаточно сдержанные ожидания в области кредитования крупных корпоративных заемщиков обусловлены снижением экономической активности во второй половине 2012 году и понижением прогнозных оценок роста ВВП в 2013 году до 3,5%. Риск оправдывает ставка
Конечно, несмотря на объективные сложности, предприятия пользуются банковскими кредитами. В последнее время в этом отношении многим банкам стал интересен малый и средний бизнес. Сколько может запросить предприниматель у банка? Сумма кредита зависит от финансового состояния клиента и наличия у него ссудной задолженности.
На продолжительность срока кредитования влияют цели займа: на срок до двух лет могут быть получены кредиты на пополнение оборотных средств (к примеру, это может быть закуп семян, ГСМ и удобрений в сельском хозяйстве, финансирование текущей деятельности и т. д.), до 8 лет — на пополнение внеоборотных средств (например, приобретение транспорта, нового оборудования).
Процентная ставка зависит от вида кредита, срока кредитования, финансового состояния, вида обеспечения, наличия положительной кредитной истории и деятельности клиента. Каковы составляющие базовой структуры процентной ставки по кредиту? Это стоимость ресурсов для банков (которые покупают или привлекают средства на рынке) плюс себестоимость банковских услуг (внутренние затраты банков) плюс маржа и премия за риск. Если первые три величины постоянные, то премия за риск — переменная часть, она формируется индивидуально в каждом конкретном случае. Получается, ставка на кредит для бизнеса напрямую зависит от степени риска: чем он больше, тем выше ставка. Размер переменной части ставки зависит от цели, срока и размера кредита и наличия залогов.
Популярны кредиты на модернизацию производства малых предприятий и приобретение оборудования. Наукоемкому бизнесу предоставляются кредиты на компенсацию затрат по разработке инновационной продукции, приобретение новых технологий. В зоне внимания и кредитование энергоэффективных предпринимательских проектов.
Безусловно, все разработки, под которые планируется получить кредиты, в полной мере должны соответствовать заявленным целям. Гарантии — залог успеха?
Среднестатистический клиент может рассчитывать на кредит, если его бизнес устойчив и максимально прозрачен для банка: финансисты должны четко понимать структуру денежных потоков, источники погашения кредита. Многие банкиры как одно из важных условий для получения кредитов называют комплексное обслуживание предприятия в банке (оно должно пользоваться РКО, участвовать в зарплатных проектах и пр.), что дает дополнительные возможности для анализа бизнеса. Работать в убыток финансовое учреждение не имеет права.
В прошлом году на уровне государства было принято решение о выделении в 2013 году на субсидирование кредитов, привлекаемых на новые промышленные проекты, 5 млрд руб. Распределять их станут на конкурсной основе, размер каждому заемщику определят сразу на три года, а решение о выделении субсидии будет приниматься до решения банка дать кредит. Таким образом, заемщик сможет сразу объявить в банке, что проценты у него субсидированные, и риски учреждения уменьшаются. Предпочтение при выдаче субсидий будет отдаваться тем, кто запланировал модернизацию производства, а также проектам в станкоинструментальной и легкой промышленности, лесном секторе и др.
Предприниматели, обладающие господдержкой, могут получить кредиты даже при недостаточном объеме имущественного обеспечения. Максимальный объем таких поручительств может составлять более половины от суммы кредита, в некоторых случаях и больше (до 70%). Кредит или лизинг?
Ведение бизнеса невозможно без постоянного обновления активов и расширения основной производственной деятельности. Однако это требует дополнительных капиталовложений, нередко немалых. Так как изъятие солидных сумм из денежного оборота негативно отразится на общем положении дел, все чаще предприниматели вне зависимости от размера бизнеса обращаются к внешним источникам финансирования. При этом если речь идет о покупке или обновлении основных фондов, у бизнесменов есть два варианта займа — лизинг или кредит.
Лизинг — это удобный финансовый инструмент для осуществления долгосрочных инвестиций. Предприятия, которые приобретают имущество в лизинг, инвестируют в расширение или модернизацию производства, не отвлекая при этом собственные финансовые ресурсы. Лизинговые сделки позволяют снизить налоговую нагрузку предприятия, поэтому лизинг используется в основном компаниями, работающими по стандартной схеме налогообложения. Платежи по лизинговым договорам уменьшают налогооблагаемую базу по налогу на прибыль (лизинговые платежи считаются затратами). Ускоренная амортизация предметов лизинга позволяет предприятию, на балансе которого находится предмет лизинга, снижать базу для расчета налога на имущество. Кроме этого, для лизинговой сделки, как правило, не требуется залоговое обеспечение, как в случае с покупкой оборудования в кредит.
Впрочем, эксперты считают: однозначно говорить о том, что лизинг выгоднее, чем кредитование, не стоит. У каждого продукта есть свои плюсы, и они будут неодинаковы для разных компаний, особенно если говорить о сегменте малого и среднего бизнеса. В зависимости от целей одному предпринимателю будет выгодна лизинговая схема покупки того же оборудования, другому — кредитная.
Взять в лизинг можно многое. Для небольшого бизнеса, пожалуй, наиболее актуален такой продукт, как недвижимость в лизинг. Офисные, складские, производственные помещения — все это можно было бы брать в лизинг, переводя затем в свою собственность. Это предложение особенно выгодно малому бизнесу, для которого вопрос арендной платы порой вопрос рентабельности и существования предприятия. Крупный кредит на приобретение недвижимости маленькой компании банк не даст. А в лизинг? Увы, пока немногие банки предлагают в лизинг коммерческую недвижимость. По мнению банкиров, это предложение интересное и перспективное, сделки такого рода есть. Однако их немного. По мнению экспертов, проблема состоит в том, что объект недвижимости можно передавать в лизинг, а вот земельный участок — нет. Безусловно, выработаны оптимальные схемы, и по ним вполне можно работать. Но коммерческая недвижимость в лизинг станет доступнее только после изменений в законодательстве.
По мнению банкиров, лизинговые схемы покупки основных средств большей частью используют крупные корпоративные клиенты. Что касается среднего и малого бизнеса, то здесь степень проникновения услуг подобного рода пока не очень велика. Семь раз отмерить, потом отрезать
Брать или не брать предприятиям кредиты? Аналитики финансовых рынков считают — брать, но с осторожностью, не забывая правило: объем заемных средств не должен превышать половины собственного капитала. Если условие нарушается, финансовая зависимость предприятия от банка превышает допустимый предел. Такой кредит предприниматель вряд ли сможет вернуть, и вынужден будет постоянно платить банку проценты, независимо от фактического финансового результата своей деятельности.
Зачастую ошибки предприятий в кредитовании приводят к угасанию и краху бизнеса. Все начинается с кредита, затем доходит до постепенного увеличения его тела, и дальше — до неизбежного перекредитования. Потом последует кредит на уплату процентов по ранее полученному кредиту... Следующий этап — потеря бизнеса.
Банк не станет заниматься благотворительностью по отношению к своим заемщикам. Из всех способов привлечения средств банковский кредит следует считать крайним вариантом. И, вероятно, наиболее дорогим.
Какие еще варианты могут быть у предпринимателей? Все зависит от целей, под которые привлекаются средства. Это может быть отсрочка платежа поставщику или лизинг, а то и инвестиции. С инвестором придется делить прибыль, однако ему не потребуется выплачивать проценты.
Итак, прежде чем кредитоваться в банке, надо понять следующее. Банковский кредит — это не только отличный финансовый инструмент, но порой и палка о двух концах. При неправильном обращении он может стать источником бессмысленных потерь, а временная помощь, что вполне реально, будет серьезной зависимостью от кредитора. Но выбор, как поступить, принадлежит клиенту. Банк может не дать кредит, однако отговаривать от займа он никого не станет.
| Татьяна Казакова,
заместитель директора по корпоративному бизнесу Красноярского филиала ОАО «Банк Москвы» Решение вопроса о приобретении основных средств в лизинг или кредит необходимо принимать с учетом их удорожания за счет процентов (в кредит, как правило, дешевле), а также с учетом режима налогообложения, необходимости ускоренной амортизации и прочих вопросов, связанных с деятельностью предприятия.
«Банк Москвы» работает с компаниями разных сфер деятельности и, в чем-то каждая компания уникальна, поэтому обобщать и подгонять под какой-то единый шаблон не хочется. Конечно, чаще всего выдаются кредиты предприятиям, которые зарекомендовали себя на рынке как надежные, стабильные и развивающиеся компании с грамотным управленческим составом.
Одним из видов обеспечения, применяемых при выдаче кредита, являются государственные гарантии. Как правило, бюджет выдает гарантию предприятиям, реализующим крупные социальные или инфраструктурные проекты. В связи с этим, а также в связи с тем, что выданная государственная гарантия ложится долговой нагрузкой на бюджет, такой инструмент в банковской практике встречается редко. Для банка, рассматривающего инвестиционный проект, первичным является его эффективность. Государственная гарантия — это надежный инструмент минимизации кредитных рисков, но, как правило, применяются другие виды обеспечения. |
| Александр Кирпичев,
руководитель операционного офиса ООО КБ «КОЛЬЦО УРАЛА» в Красноярске Общую ситуацию со спросом на кредиты со стороны промышленных предприятий можно охарактеризовать как «умеренное наличие». Заинтересованность со стороны промышленников в заемных средствах есть, однако, говорить о каком-то резком увеличении спроса, нельзя. Это объясняется тем, что предприятия, которые сумели справиться с кризисом, тогда занимали деньги на эту самую борьбу — для выплаты зарплаты, погашения долгов и так далее. Сегодня «выжившие» либо отдают эти кредиты и потому не развиваются, либо развиваются, но не так динамично, как до кризиса, поэтому также не могут позволить себе влезть в долги.
Основной спрос на заемные средства традиционно формируют торговые предприятия (оптово-розничная торговля) и строительные организации. Что же касается «проблемных» отраслей, то здесь опять же традиционно находятся сельхозпредприятия, потому что риск невозврата у них очень высок. В целом же банки не делают основную ставку на отраслевое деление. Основной параметр для принятия положительного решения о выдаче кредита — хорошее финансовое положение заемщика.
Головной болью большинства промышленных предприятий в России является проблема морального и физического износа основных фондов, который зачастую достигает критических величин. Поэтому как правило в большей степени кредиты промышленным предприятиям нужны для переоборудования производства. Также основными «кредитными» статьями являются пополнение оборотных средств и — реже — перекредитовка. |
"Промышленные страницы Сибири" №4 (75) апрель 2013 г. |
|
