Редкая организация закупает оборудование или инвестирует в расширение производства собственные накопленные средства –куда удобнее привлечь к этому сторонние средства. Основными финансовыми инструментами в этом случае становятся лизинг и кредит. Что выгоднее?
Несмотря на общее положительное отношение к предприятиям добывающей промышленности отдельные сегменты и отрасли все-таки более привлекательны для кредитных и лизинговых организаций, чем другие. К каким из них финансисты более благосклонны, а к каким — напротив?
«Поскольку отраслей очень много, это достаточно сложный вопрос, — говорит Денис Белан, директор филиала Группы компаний «Балтийский лизинг» в г. Красноярске. — Но мы — большая универсальная компания, расположенная во множестве регионов. И практически в каждом регионе мы находим ту добывающую отрасль, с которой можно работать. Если это Кузбасс – то это угольная промышленность, и мы ее финансируем. Если это наша территория (Красноярск — Прим. ред.), то это деревообрабатывающий комплекс. Отрасли, с которой мы не работаем, на сегодняшний момент нет».
Впрочем, некоторым добывающим организациям стороняя помощь и не требуется: «Что касается нашего края, то большинство угольных разрезов принадлежат холдингу СУЭК, и если говорить в целом про эту структуру, то нет региональных лизинговых компаний, которые сотрудничают с этим холдингом, так как внутри него, как и внутри любой промышленной группы, есть свои финансовые учреждения: и банки, и свои инвестиционные компании. Так, для СУЭКа это СУЭК Финанс, одним из основных видов деятельности которой является лизинг. Внутри холдинга такая структура удобна,Ю так как позволяет не выпускать денежные средства из системы», — говорит Рустам Тухватуллин, начальник отдела персонального брокерского обслуживания Красноярского филиала компании «БКС Премьер». Деньги в ассортименте
А для компаний поменьше финансисты приготовили много интересного и им надо отдать должное: для множества самых разных компаний с самыми разными задачами они смогли создать целый набор готовых решений. Индивидуальные лизинговые программы и отдельные кредитные линии создаются только под очень крупных клиентов, компании поменьше довольствуются своеобразными «конструкторами», которые, впрочем, достаточно гибки. Так, несмотря на то, что каждая лизинговая сделка уникальна, под условия большинства лизинговых программ подходит большинство заявок от потенциальных лизингополучателей.
«Мы стремимся подобрать тот продукт, который убудет наиболее оптимален для нашего клиента: различные виды графиков платежей, начиная от обыкновенных аннуитетных и заканчивая сезонными, где каждый платеж подбирается под конкретный месяц. Мы понимаем, что у клиентов зимой спад и в холодные месяцы он будет иметь график с уменьшенным платежом. Если же наметился какой-то подъем, то здесь мы можем выровнять немного свое положение и увеличить платеж. В дополнение к этому у нас всегда есть большое количество специальных программ, которые несут в себе и пониженные ставки, пониженные авансы, дополнительные скидки от производителей либо продавцов техники и оборудования. Поэтому здесь клиент может получить достаточно широкий спектр услуг и всегда найти именно то, что ему нужно», — подчеркивает Белан.
Однако какой бы универсальной ни была программа финансирования, подобрать самую удобную нужно с особым вниманием: Рустам Тухватуллин отмечает, что при заключении лизинговых сделок имеет смысл бороться за каждую десятую процента: «Масштаб имеет решающее значение. Когда даже одна деталь может стоить миллионы, доли процентов способны принести большой экономический эффект», — уверен он. Балансовый отсев
Естественно, деньги получают не все. Компания считается достаточно устойчивой, если у нее все в порядке с финансовой отчетностью и с планами развития, в этом случае она получит и деньги, и технику. Денис Белан отмечает и обратные случаи: «Компания не получит финансирование, если у нее есть отрицательный финансовый результат: неудовлетворительное состояние показателей, которые характеризуют финдеятельность, например, получение убытка на достаточно долгом промежутке времени, что, кстати, является основным поводом для отказа. Второе — это, конечно, кредитная история и взаимоотношения с другими кредитными организациями. Если компания периодически не выполняет свои обязательства по действующим либо по ранее заключенным договорам, то, наверное, желающих с ней посотрудничать будет мало». Продажа неликвидов
Если при кредитовании банкиры компенсируют все возможные риски процентной ставкой, то в сделках лизинга у финансистов чуть больше рычагов получения средств. Например, продажа оборудования несостоятельной организации. Однако, специфика работы в добывающей промышленности такова, что оборудование подчас создается под конкретный заказ по индивидуальному заданию и продать его другой организации может быть очень и очень сложно. И уже этот риск ложится-таки на плечи лизингополучателей в виде дополнительных процентов.
При этом финансисты принимают во внимание еще один неудобный факт: горно-добывающее оборудование практически неликвидно. Оно изготавливается под конкретные технические требования и последующая реализация крайне сложна. Поэтому компания-лизингодатель старается, прежде всего, предотвратить подобную ситуацию в принципе и потому с особой тщательностью оценивает текущее финансовое состояние клиента, для того, чтобы спрогнозировать его устойчивость в будущем.
«Даже в сложных случаях финансирование такой клиент, скорее всего, получит, но, видимо, с более жесткими условиями в плане авансового платежа — порядка 20% от стоимости имущества и 30-40% от стоимости оборудования». — добавляет Денис Белан.
Но даже при таких условиях лизинг считается более выгодным инструментом покупки машин и оборудования: сниженная налоговая нагрузка, учет сезонности и четкая «предметность» сделки делают ее чрезвычайно выгодной для крупных организаций.
Впрочем, преимущества лизинга не безграничны: в тех случаях, когда предприятию нужна не техника, а инвестиции в открытие нового филиала, в геологоразведку или в модернизацию — то есть тогда, когда предмет инвестирования сложно или невозможно пощупать и продать — поможет только кредитная линия. Когда речь идет об инвестировании, чаще пользуются проектным финансированием. В этом случае банку по большому счету не интересен сам залог — все риски он возьмет с компании-заемщика в денежном эквиваленте.
Несмотря на общее положительное отношение к предприятиям добывающей промышленности отдельные сегменты и отрасли все-таки более привлекательны для кредитных и лизинговых организаций, чем другие. К каким из них финансисты более благосклонны, а к каким — напротив?
«Поскольку отраслей очень много, это достаточно сложный вопрос, — говорит Денис Белан, директор филиала Группы компаний «Балтийский лизинг» в г. Красноярске. — Но мы — большая универсальная компания, расположенная во множестве регионов. И практически в каждом регионе мы находим ту добывающую отрасль, с которой можно работать. Если это Кузбасс – то это угольная промышленность, и мы ее финансируем. Если это наша территория (Красноярск — Прим. ред.), то это деревообрабатывающий комплекс. Отрасли, с которой мы не работаем, на сегодняшний момент нет».
Впрочем, некоторым добывающим организациям стороняя помощь и не требуется: «Что касается нашего края, то большинство угольных разрезов принадлежат холдингу СУЭК, и если говорить в целом про эту структуру, то нет региональных лизинговых компаний, которые сотрудничают с этим холдингом, так как внутри него, как и внутри любой промышленной группы, есть свои финансовые учреждения: и банки, и свои инвестиционные компании. Так, для СУЭКа это СУЭК Финанс, одним из основных видов деятельности которой является лизинг. Внутри холдинга такая структура удобна,Ю так как позволяет не выпускать денежные средства из системы», — говорит Рустам Тухватуллин, начальник отдела персонального брокерского обслуживания Красноярского филиала компании «БКС Премьер». Деньги в ассортименте
А для компаний поменьше финансисты приготовили много интересного и им надо отдать должное: для множества самых разных компаний с самыми разными задачами они смогли создать целый набор готовых решений. Индивидуальные лизинговые программы и отдельные кредитные линии создаются только под очень крупных клиентов, компании поменьше довольствуются своеобразными «конструкторами», которые, впрочем, достаточно гибки. Так, несмотря на то, что каждая лизинговая сделка уникальна, под условия большинства лизинговых программ подходит большинство заявок от потенциальных лизингополучателей.
«Мы стремимся подобрать тот продукт, который убудет наиболее оптимален для нашего клиента: различные виды графиков платежей, начиная от обыкновенных аннуитетных и заканчивая сезонными, где каждый платеж подбирается под конкретный месяц. Мы понимаем, что у клиентов зимой спад и в холодные месяцы он будет иметь график с уменьшенным платежом. Если же наметился какой-то подъем, то здесь мы можем выровнять немного свое положение и увеличить платеж. В дополнение к этому у нас всегда есть большое количество специальных программ, которые несут в себе и пониженные ставки, пониженные авансы, дополнительные скидки от производителей либо продавцов техники и оборудования. Поэтому здесь клиент может получить достаточно широкий спектр услуг и всегда найти именно то, что ему нужно», — подчеркивает Белан.
Однако какой бы универсальной ни была программа финансирования, подобрать самую удобную нужно с особым вниманием: Рустам Тухватуллин отмечает, что при заключении лизинговых сделок имеет смысл бороться за каждую десятую процента: «Масштаб имеет решающее значение. Когда даже одна деталь может стоить миллионы, доли процентов способны принести большой экономический эффект», — уверен он. Балансовый отсев
Естественно, деньги получают не все. Компания считается достаточно устойчивой, если у нее все в порядке с финансовой отчетностью и с планами развития, в этом случае она получит и деньги, и технику. Денис Белан отмечает и обратные случаи: «Компания не получит финансирование, если у нее есть отрицательный финансовый результат: неудовлетворительное состояние показателей, которые характеризуют финдеятельность, например, получение убытка на достаточно долгом промежутке времени, что, кстати, является основным поводом для отказа. Второе — это, конечно, кредитная история и взаимоотношения с другими кредитными организациями. Если компания периодически не выполняет свои обязательства по действующим либо по ранее заключенным договорам, то, наверное, желающих с ней посотрудничать будет мало». Продажа неликвидов
Если при кредитовании банкиры компенсируют все возможные риски процентной ставкой, то в сделках лизинга у финансистов чуть больше рычагов получения средств. Например, продажа оборудования несостоятельной организации. Однако, специфика работы в добывающей промышленности такова, что оборудование подчас создается под конкретный заказ по индивидуальному заданию и продать его другой организации может быть очень и очень сложно. И уже этот риск ложится-таки на плечи лизингополучателей в виде дополнительных процентов.
При этом финансисты принимают во внимание еще один неудобный факт: горно-добывающее оборудование практически неликвидно. Оно изготавливается под конкретные технические требования и последующая реализация крайне сложна. Поэтому компания-лизингодатель старается, прежде всего, предотвратить подобную ситуацию в принципе и потому с особой тщательностью оценивает текущее финансовое состояние клиента, для того, чтобы спрогнозировать его устойчивость в будущем.
«Даже в сложных случаях финансирование такой клиент, скорее всего, получит, но, видимо, с более жесткими условиями в плане авансового платежа — порядка 20% от стоимости имущества и 30-40% от стоимости оборудования». — добавляет Денис Белан.
Но даже при таких условиях лизинг считается более выгодным инструментом покупки машин и оборудования: сниженная налоговая нагрузка, учет сезонности и четкая «предметность» сделки делают ее чрезвычайно выгодной для крупных организаций.
Впрочем, преимущества лизинга не безграничны: в тех случаях, когда предприятию нужна не техника, а инвестиции в открытие нового филиала, в геологоразведку или в модернизацию — то есть тогда, когда предмет инвестирования сложно или невозможно пощупать и продать — поможет только кредитная линия. Когда речь идет об инвестировании, чаще пользуются проектным финансированием. В этом случае банку по большому счету не интересен сам залог — все риски он возьмет с компании-заемщика в денежном эквиваленте.
| Денис Белан,
директор филиала Группы компаний «Балтийский лизинг» в г. КрасноярскеСейчас существует большое количество скоринговых программ, подразумевающих под собой минимальный пакет документов, который на этапе предварительного рассмотрения включает в себя буквально пять-шесть документов: это бухгалтерский баланс на две отчетные даты, выписка из Единого государственного реестра либо заменяющий ее документ, копия устава компании и заявка. Все это клиент может предоставить в течение одного часа, а получить предварительный ответ о возможности его финансирования — в течение десяти минут. Однако все это — сроки при работе со стандартным оборудованием либо спецтехникой. Если проект носит более «инвестиционный», сложный характер, то потребуется больший пакет документов, о чем мы сразу предупреждаем клиентов. Хотя чаще, конечно, достаточно стандартного пакета документов. |
| Рустам Тухватуллин,
начальник отдела персонального брокерского обслуживания Красноярского филиала компании «БКС Премьер»Лизинг может быть выгоднее кредита по ряду параметров: прежде всего, из-за сезонности: компания-лизингодатель, в отличие от банка, может сделать отсрочку платежа с учетом специфики работы той или иной организации, сезонности выручки и чистой прибыли. Как правило, кредитная линия предусматривает фиксированные и регулярные платежи.
Лизинг в этом плане более гибок: финансовые организации даже могут предоставить каникулы в зимний период для тех, кто в основном работает летом. Второй момент касается налогового законодательства: оно относит лизинговые платежи на себестоимость продукции. |
"Промышленные страницы Сибири" №10 (81) спецвыпуск «Добывающая промышленность» 2013 г.
|
|
